Este empréstimo na conta marginada é colateralizado pelo depósito. No caso de o valor da posição cair muito, a corretora pede que mais dinheiro seja depositado, que venda uma parte da posição ou que, simplesmente, a feche.

Os requisitos de margem e juros variam entre as corretoras, ainda que os valores de margem possam ser regulados entre países…

Assim, a dimensão da alavancagem ao investidor pode estar dependente da corretora e dos limites que fixar com o investidor. Há corretoras que oferecem alavancagem de até 1% como depósito de garantia para a operação! O investidor pode abrir um lote, operando com grandes quantias com um investimento inicial deveras baixo no Forex.

Também, a corretora, por seu turno, poderá ter um mínimo de conta, margem de conta ou margem inicial. Estipulará também a quantia exigida por posição ou lote aberto. Depois de depositado o dinheiro, o investidor pode começar a operar.

Contudo, se a corretora desconfiar que a posição do investidor está a correr algum risco, que as perdas estão a aproximar-se do depósito de margem em valor, chamá-lo-á, a fim de que deposite mais fundos ou que feche a sua posição, reduzindo o risco do investidor e da corretora. É a denominada Chamada de Margem.

É aconselhável e imperativo, ao trabalhar com uma conta marginada, no Forex, o diálogo do investidor com a corretora.

Noutro exemplo, caso a posição esteja em situação crítica, a corretora pode optar por fazer uma Chamada de Margem, uma Margem de Variação, isto é, a margem de variação representa a quantia em lucro ou em prejuízo que a conta mostra nas posições abertas.

Desta forma, a corretora acautela os seus interesses, garantindo uma margem, uma quantia que pertence ao investidor, mas de cujo valor a corretora necessita como garantia do depósito, mesmo com uma alavancagem de 1:100.

São formas de a corretora evitar que o seu cliente e ela própria corram riscos, se estes forem evitáveis.

Há que relembrar que as transações, no mercado do Forex, se realizam pelo princípio do mercado de margem. Significa isto que a corretora coloca à disposição do investidor a possibilidade de trabalhar com uma quantia substancialmente maior que o depósito, o capital próprio entregue como penhor (ao qual recorrerá se houver prejuízo). Uma pequena alteração na cotação da moeda pode resultar num grande lucro ou num grande prejuízo.

No Forex Club o lote mínimo é igual a 1000 unidades, sendo o depósito mínimo permitido de apenas 10 dólares.

Algumas corretoras têm, contudo, a prática de exigir uma margem mais elevada ao fim de semana. É comum a discussão sobre a margem de alavancagem no Forex, remetendo-se esta discussão, não raras vezes, para as políticas das corretoras com quem o cliente negoceia este crédito, estando ciente, em todas as operações, dos riscos que enfrenta neste mercado instável do Forex, para não ter surpresas desagradáveis.

Para os cidadãos comuns, constituem a única forma de participar num HYIP online. As fontes de rendimento podem nem ser as desejáveis, e muitas vezes, até, do desconhecimento do cliente. Aliás, o segredo parece ser o “know-how” dessas empresas.

A competição no mercado dos HYIPs online é muito grande e o seu período de interesse pode ser diário, semanal ou mensal.

É relativamente fácil aceder a este tipo de mercado. O cliente entra online, manobra através de um sistema internacional de pagamentos eletrónicos, e investe no projeto algum dinheiro. Já no dia seguinte, começa a receber, como lucro, os pagamentos acordados, pelo investimento do dinheiro.

Na verdade, parece só apresentar vantagens, desde a facilidade de negociar, o não necessitar de coletar esse rendimento, para participar em grandes projetos de investimento off-line, de grandes lucros. O HYIIP parece um dos negócios mais rentáveis para os investidores, com formas de cooperação para benefício mútuo.

Muito deste rendimento provém de:

• Programas de Rendimento a investir no mercado de câmbio Forex;
• Comércio em ações de empresas em várias Bolsas de valores internacionais;
• Participação em lotarias comerciais;
• Finanças corporativas com alta produtividade;
• Importação e exportação de bens escassos.

Ao recolher o dinheiro dos participantes investidores, o gerente do programa utiliza-o como capital de giro. O uso ativo deste capital investido em projetos com grande poder e estatuto cria um lucro isento de impostos, permitindo uma quantia suficiente para manter e expandir o lucrativo programa.

Porém, envolve uma margem de incerteza para o cidadão inexperiente. Já o investidor experiente conseguirá melhor prever o resultado da sua ação no mercado, atuando de forma mais responsável: pode fazer imenso lucro com a flutuação de preços em certos produtos. Claro que para alcançar esta posição no mercado, é necessário o conhecimento das leis e ditames do mercado cambial…

Pelo contrário, o investidor inexperiente, face a flutuações cambiais, pode sofrer um colapso financeiro, obtendo o resultado inverso.

Estes HYIPs desempenham o papel de criar um fundo primário de dinheiro das contribuições dos investidores. Depois, será distribuído por vários sistemas económicos em projetos rentáveis. Os gerentes do projeto pretendem fazer crescer o capital, como é óbvio. Serão os mediadores entre o investidor privado, sem conhecimento das leis do mercado e as unidades de negócio rentáveis, sobre as flutuações da moeda.

Para além de ganhar dinheiro com as flutuações da moeda, pode investir-se noutros instrumentos financeiros, na compra de títulos estáveis de operação das instituições financeiras nos países emergentes. Claro que o risco pode ser elevado, assim como o provável alto rendimento obtido. Os gestores do projeto HYIP podem, também, investir parcialmente o dinheiro em títulos de empresas que ofereçam maior fiabilidade, um exemplo de cooperação mutuamente favorável.

Todavia, a maioria dos organizadores dos HYIPs mantém informações secretas sobre as suas fontes específicas de renda, com medo da concorrência, apesar de isso não afetar a regularidade dos pagamentos e a honestidade dos gestores do programa, pois só colhem vantagens com esta cooperação mutuamente vantajosa.

Investir nos HYIPs pode ser lucrativo, mas não deixa de constituir um enorme risco, até pelo facto de nem sempre se possuírem informações sobre a empresa e sobre os seus organizadores. O investidor não está imune à perda total, é importante que a empresa esteja ligada a um sistema de seguro, com um contrato legal.

Depois da Segunda Guerra Mundial, um grupo de banqueiros e empresários suíços empreenderam ganhar dinheiro, com vários e diversificados investimentos, tais como ações, imóveis, mercadorias e moeda.

Foram tão bem sucedidos que se tornaram num dos povos mais ricos do planeta. Daí, a matéria do livro que consiste em definir regras infalíveis para diminuir os riscos e aumentar mais os lucros.

Significados de Axioma

Axioma tem dois significados:

- é a premissa imediatamente evidente que se admite como verdadeira sem exigência de demonstração;

- proposição que se toma como verdadeira porque dela se podem deduzir as proposições de uma teoria ou de um sistema lógico ou matemático.

As indicações do livro devem ser seguidas como dogmas para darem lucro:

- O Primeiro Axioma é o Risco: O investidor deve arriscar um pouco. Ao preocupar-se, está a arriscar e risco significa alto retorno.

- O Segundo Axioma é a Ganância: É importante realizar o lucro sempre cedo demais. Entre no negócio sabendo quanto quer ganhar e saia quando lá chegar.

- O Terceiro Axioma é a Esperança: Caso as especulações não sejam o que esperava, abandone a empresa. Saiba perder, porque depois melhores negócios acontecerão.

- O Quarto Axioma é o das Previsões: Desconfie delas, baseie-se em observações sérias, porque o comportamento humano é imprevisível .

- O Quinto Axioma é o dos Padrões: A ordem é ilusória. Não há fórmulas que garantam sempre ganhos.

- O Sexto Axioma é a Mobilidade: A mobilidade é uma mais-valia. Ao perceber uma oportunidade melhor, cortar raízes é frase de ordem.

- O Sétimo Axioma é a Intuição: Só se pode confiar num palpite se ele puder ser explicado.

- O Oitavo Axioma é a  Religião e o Ocultismo: Não confie no sobrenatural como base para especulações. Há que ter confiança em si e no seu potencial.

- O Nono Axioma é o Otimismo e Pessimismo: Há que ter confiança, pois dela nasce o uso construtivo do pessimismo.

- O Décimo Axioma é o Consenso:  Pondere e avalie por si as situações, não confie na opinião da maioria.

- O Décimo Primeiro Axioma é a Teimosia: Há que saber desistir sem teimar. Outras boas oportunidades de especulação virão.

- O Décimo Segundo Axioma é o Planeamento: Não planeie investimentos a longo prazo, pois o mundo dos negócios modifica-se a cada dia que passa. O especulador precisa é de ficar rico.

Algumas conclusões

Para alguns, estas são máximas imprescindíveis, uma autêntica Bíblia para quem pretenda começar a operar na Bolsa. É que muitos dos seus axiomas, nalguma fase da vida financeira do economista e do investidor, revestem particular importância.

Contudo, o livro oferece boas dicas para quem tenha um perfil de investidor bastante arrojado, para além de revelar pontos positivos como a disciplina e a delineação de metas.

É contra-indicado para quem tenha aversão a riscos, como os mais conservadores, que poderão continuar a apostar, por exemplo, em dividendos de ações mais tradicionais.

Porque Tanto Sucesso em Portugal?

Ao contrário da grande maioria das plataformas que atuam com CFDs, através da Webtrader, a plataforma da Plus500, os portugueses podem comprar acções de empresas portuguesas cotadas no PSI20, além das acções dos mais diversos mercados internacionais.

A Webtrader é uma plataforma que opera em modo real, mas também em modo de demonstração, usando sempre as cotações reais. Isso é excelente pois qualquer iniciante pode treinar muito antes de começar a negociar com dinheiro real. Além disso, esta plataforma é gratuita e pode ser utilizada por tempo indefinido.

A negociação na Plus500 é feita com uma alavancagem de 1 para 50 (1:50). Isso significa que, quando alguém investe 200€, está na verdade a negociar o equivalente a 10.000€. Assim, existe uma possibilidade de ganhos mais elevados. Mas atenção porque, em caso de perdas, estas também serão mais elevadas.

As ferramentas de análise técnica disponíveis no Webtrader são bastante avançadas, conferindo assim ao investidor um excelente serviço de análise dos mercados. Além disso, independentemente de você ter, ou não, saldo disponível para negociação, você pode sempre visualizar a evolução das cotações em direto, de forma gratuita e em tempo real.

Mas, o que faz da Plus500 a melhor empresa para quem está a começar no mercado dos CFDs é que, com o registo, o investidor fica logo com 25€ disponíveis para negociar. Além disso, podem ser realizados depósitos a partir de 100€ e no primeiro depósito realizado, o investidor recebe sempre 30% de bónus. Isso significa que se alguém decidir começar por investir 1000€, terá imediatamente 1300€ depositados na sua conta da Plus500.

Outro dos benefícios é que quando alguém emite uma ordem de compra ou de venda, pode imediatamente limitar os ganhos e as perdas, o que lhe permite investir e sair de perto do computador pois quando atingir os limites, a negociação é imediatamente interrompida.

Assim, a pergunta é: Conhece mais alguma empresa que lhe ofereça TODAS estas condições?

Os movimentos das moedas monitorizam-se em pips. O pip é o mínimo movimento entre um par de moedas. O investidor procura pips favoráveis, onde reside o lucro.

Pip, ou ponto, é a palavra que designa, em Forex, o menor incremento que pode ocorrer numa taxa de câmbio. Contextualizando, habitualmente, um ponto-base 0.0001, no que concerne aos pares EUR/USD, GBP/USD, e 0.01 no que concerne ao par USD/JPY. Para facilitar a análise, existem calculadores de Pips, que são ferramentas de moedas Forex. Analisam o “currency pair” para calcular o valor do investimento.

Logicamente, pip é uma percentagem em pontos, é o quarto decimal: 1/100 de 1%. Como exemplo, um spread de 3 pips é cotado como 1.3000/1.3003, em EUR/USD.

Note-se que a única exceção de moeda, com elevada cotação, é o yen japonês, em que à cotação USD/JPY se subtrai 1/100 de yen face a 1/1000 para as outras moedas.

As outras exceções são a libra britânica, a GBP, o dólar australiano, o AUD, e o euro, o EUR. Os pares de moedas que não envolvem o dólar norte-americano, o U.S.D., são as denominadas “cross currencies”. A cotação GBP/USD 2.03506 significa que a libra inglesa é igual a 2.03506 dólares. E a análise é a mesma, a título de exemplo: EUR/JPY 150.00 significa que um Euro é o equivalente a 150.00 yen japoneses.

Quando o U.S.D. é a base da moeda e a sua cotação sobe, isto mostra que o dólar subiu face à outra moeda; a outra moeda perdeu valor face à primeira moeda, no exemplo, o dólar. Se a cotação de uma moeda sobe, isso aumenta o valor da  moeda-base; ao invés, se a cotação é mais baixa, tal significa que a moeda-base enfraqueceu.

As transações de moeda são, habitualmente, realizadas em grandes quantidades de dinheiro. As pequenas alterações de preços traduzem-se, pois, em lucros ou em perdas consideráveis.

Podem ser feitos vários sinais diariamente que, geralmente, ocorrem à mesma hora, neste sistema matemático. O link do site é http://www.forexproservice.com/index.html e deve-se clicar em “Performance” para aí entrar.

Para garantir a fiabilidade destes sinais, poderá ser feito um acordo, em que, com os sinais facultados por essa pessoa, se lhe paga uma percentagem dos lucros obtidos. Todos querem ganhar…

Há quem confie nos sinais de Forex, quem os discuta e quem, para além disso, consiga bons negócios graças a estes indicadores. Mas, todo o novo investidor deve negociar por alguns meses neste sistema, para adquirir a destreza necessária para compreender como o mercado de Forex se comporta. Assim, ao comprar sinais de Forex a um fornecedor de sinal Forex, deve fazê-lo durante um período longo de experimentação livre, a fim de examinar e comprovar os sinais que lhe são enviados.

É fundamental, então, começar com um pequeno depósito de dinheiro, seguindo o programa demonstrativo, que pode diferir do negócio real em que está, também, envolvida a psicologia do negociador.

Investir sem conhecimentos no mundo do mercado financeiro é, sem dúvida, um risco muito grande. Por isso, investir no mercado forex pode parecer tentador, pois mesmo um investidor sem grandes conhecimentos pode lucrar graças aos sinais Forex.

Tratando-se de um mecanismo online, pode auxiliar os investidores na tomada de decisões no mercado Forex. Contudo, isto também significa que nem todos os sinais Forex são recomendáveis. Como em tudo, há que saber selecionar, até porque é um método de ajuda que admite um ou vários profissionais que emitem as suas ordens de entrada e saída, com o recurso ao pagamento de uma taxa mensal ou anual.

Ao alugar este serviço, o investidor espera receber informações sobre o investimento em vista. Com o sinal Forex, basta-lhe executar a ordem recebida: de compra ou venda. É evidente que existe sempre um risco associado ao investimento, mas, aparentemente, é um bom método para quem não acompanhe os mercados ou não disponha de conhecimentos no mercado Forex. O Forex automatizado é já uma prática atual.

Existem muitos sinais Forex na internet. Alguns dos serviços que se encontram na Web e que nos enviam sinais para a transação em instrumentos Forex podem ser gratuitos, mas há alguns com a possibilidade de se subscrever um pacote pago. Alguns publicam diariamente análises técnicas e fundamentais sobre os vários pares Forex, relacionando-os entre si como, por exemplo, o par do sistema monetário  EUR/USD.

Contudo, deve precaver-se de dar toda a credibilidade à análise técnica no sistema Forex pois, acima de tudo, trata-se do estudo do aspeto psicológico dos mercados…

Este efeito de estimulação financeira possibilita alcançar um rendimento superior até perante variações inferiores no preço ou entregas inferiores de capital, ante os ativos sem essa característica.

São produtos financeiros complexos, pelo facto de serem alavancados, o que os torna de nível de risco elevado. Existe a probabilidade de perda, num nível inicial, do capital investido ou até superior.

Sujeitos ao risco de preço, a risco político, ao risco de taxas de juro, a riscos de taxas de câmbio, a risco de emitente, etc, é conveniente que sejam utilizados apenas por investidores já experientes. Os riscos gerais do mercado e do ativo subjacente determinam um prévio conhecimento do mercado em que estes se movimentam.

Altamente padronizados, estes contratos estão submetidos a regulamentações específicas de compra e venda, sendo a unidade de transação o contrato. Já para as divisas, é conhecido por LOTE, sinónimo de equivalência à compra ou à venda de 100.000 unidades de uma divisa por outra. Para os CFSs sobre matérias-primas, ações e índices, o volume do contrato depende do que ficou definido para cada contrato.

A experiência do investidor é determinante, porque as transações sobre CFDs permitem a realização de transações até 100 vezes superiores ao valor do capital na conta do investidor. A título de exemplo, a fim de adquirir 100.000 euros, basta possuir na conta de investimento o montante de 1.000 euros.

Ótimo é o facto de, em contratos com CFD ser possível comprar ou vender um certo volume de divisas, matérias-primas ou ações com apenas um depósito como garantia do ajuste da transação, no caso de se registar uma variação desfavorável nas cotações dos ativos, sem necessidade de dispor do valor total do contrato. Por exemplo, para os contratos sobre divisas, é suficiente o valor básico de depósito de 1% até 15% para contratos sobre ações.

Possibilita-se, assim, o acesso ao mercado a partir de volumes reduzidos, mas a liquidação dos contratos por diferença de taxa de câmbio é realizada somente através da comparação entre taxas de câmbio da abertura e as do fecho de um determinada posição (no caso de um aumento/diminuição da taxa de câmbio EUR/USD, resultará no ganho/perda cem vezes superior ao de uma transação real de compra de 1.000 euros).  

Diz-se que a taxa de câmbio está expressa em termos diretos quando nos diz que uma unidade de outra moeda custa um determinado valor relativo à nossa moeda. Por outro lado, diz-se que a taxa de câmbio está expressa em termos indiretos quando nos diz que uma unidade da nossa moeda é equivalente uma determinada quantidade de outra moeda. Veja um exemplo relativo à taxa de câmbio do real (R$) em relação ao euro (€) no dia 28 de Fevereiro de 2012:

• Taxa direta: R$1,0000 = 0,4372€
• Taxa indireta: 1,0000€ = R$2,2873

No entanto, normalmente as instituições que realizam o câmbio de moeda cobram uma comissão, de modo que, se você desejasse comprar 1 real no dia mencionado acima, você pagaria mais que 0,4372€. Mas, se você tivesse $R2,2873 em mãos, ao realizar o câmbio, a instituição pagaria menos de 1 euro.

As taxas cobradas pelas instituições que fazem o câmbio varia mas, de modo geral, as percentagens cobradas são as seguintes:

• Taxa usual de  multibanco – 2%
• Taxa usual de cartão de crédito – 3%
• Taxa do Paypal – 4%
• Taxa usual em quiosques – 5%

Podemos assim concluir que a taxa de câmbio acaba por ser uma das variáveis que assumem uma maior importância na macroeconomia, principalmente no que diz respeito às importações e exportações de uma empresa. Suponhamos que uma empresa importa muita matéria-prima, de países fora da zona Euro, para depois vender no mercado interno. O ideal para essa empresa é que o euro esteja a ser comercializado a valores elevados para que compre barato. Já no caso das empresas que exportam, trabalhando com mão-de-obra e matéria-prima nacionais, é bom que o euro esteja a ser comercializado a valores baixos pois isso tornará os seus produtos mais baratos no mercado externo.

Diz-se que o Forex é um mercado “virtual” porque, na verdade, não existe uma sede ou estrutura física em qualquer parte do mundo, o que faz com que este tipo de negócio seja considerado por muitos como negócio de risco pois este Mercado é formado exclusivamente pelas transações operadas por diversas instituições financeiras que o utilizam.

Normalmente, todas as transações são realizadas por telefone, programas informáticos ou internet.

Como o Forex Funciona?

Este tipo de negócio é baseado na compra de uma moeda em comparação com outra, sendo as moedas negociadas aos pares. Em qualquer parte do mundo, alguém pode beneficiar do aumento do valor do euro face ao dólar americano, ou da queda do franco suíço face ao iene (isto para citar apenas alguns exemplos), sem realmente possuir nenhuma dessas moedas.

Além disso, ao passo que, quando alguém compra uma moeda, se o valor da moeda sobe 1%, o investidor apenas tem 1% de lucro. No Forex, não é assim! Se você investir 100€, você negoceia um valor 50 vezes superior, ou seja 5000€. Assim, quando o valor da moeda sobe 2%, você receberá o dobro do que investiu. Mas, se o valor da moeda descer 2%, você perderá 100% do valor investido.

Assim, apesar de o Forex ser uma oportunidade para rendimentos rápidos, o contrário também acontece. É muito fácil perder todo o seu dinheiro. Por isso, é muito importante que o investidor comece com valores pequenos até estar bem por dentro da forma de negociar, ou então arrisca-se a perder grandes quantias de dinheiro.

Convém também que se saiba que, em cada transação, você paga sempre uma taxa sobre o valor investido.

Elder é um caso enigmático no mundo da bolsa, pois para além de compreender todos os detalhes técnicos das transacções, especializou-se em estudar o estado mental dos traders antes, durante e depois das operações, sendo essa a base do seu sucesso e algo que ele considera dar-lhe uma vantagem sobre os outros traders.

De acordo com Alexander Elder existem três tipos de traders:

1)      Aqueles que se especializam nos aspectos técnicos mas que dão pouca importância à psicologia.

2)      Os traders que sabem que apesar de todos os seus conhecimentos técnicos, estes não são garantia de sucesso. O mais importante é o trader lembrar-se do seu estado psicológico na altura em que realizou operações de sucesso e tentar recriar esse estado de espírito como base para futuras operações. Segundo Elder esta é a chave para lidar com os mercados.

3)      Os que se focam na gestão financeira acima de tudo e que agem de acordo com o dinheiro que possuem para arriscar em vez de se centrarem em aspectos técnicos.

Nas suas conferências, Elder deixa sempre bem claro a todos os que querem aprender que é possível viver bem à custa dos mercados cambiais e de acções, mas é necessário muito estudo antes de fazer sequer a primeira operação. Para além do estudo é necessário troca de experiências, e por isso Elder diz que a maioria dos traders que tentam aprender sozinhos vão acabar por falhar. O forex e as acções são apenas para aqueles preparados para se dedicarem a fundo a estas áreas.

Elder foca-se agora em treinar traders que ele julgue terem as capacidades psicológicas certas para vingar no ramo. Continua actualmente a trocar e a praticar psiquiatria em part-time, e continua a afirmar que os mercados não têm quaisquer segredos, e que é a forma como os traders lidam com ele que define o seu sucesso.

Alexander Elder é um dos melhores exemplos da necessidade de controlo mental dos traders e da importância da psicologia nesta área de negócios, que é tão ou mais importante que os conhecimentos técnicos e domínio sobre as ferramentas de troca.